爱游戏在线登录:2015年每日牛股推荐：六只牛股

  公司各项业务全面向好， 内生增长强劲，业绩超市场预期。车用丝产能继续扩张，业绩增长可期;帘子布在国际客户放量后盈利能力有望实现质的飞越;塑胶类业务差异化占比继续提升，看好公司三大业务持续增长潜力。 我们预计公司 2015-2017 年的 EPS 为 0.51/0.71/0.90 元，当前股价对应 PE 为25.0/18.1/14.3 倍，维持“强烈推荐”评级。

  事件：海利得发布 2015 年度第一季度业绩预告修正公告，归属于上市公司股东的净利润增速由年报预告的 20%-50%上调为 50%-70%，预计实现净利润 4,916.58 万元-5,572.12 万元。公司各项业务全面向好，业绩增长超市场预期。

  持续研发建立车用丝竞争优势，占比提高促盈利能力大幅度的提高： 公司在高模低缩丝、安全带丝和气囊丝方面技术国际领先， 是唯一一家全方面进入国际高端客户供应链的国内供应商， 龙头地位无人能动。

  通过建立技术和成本的护城河保证车用丝稳定和强劲的盈利能力。随着一些车用丝的老牌生产商逐步退出竞争，加上汽车市场持续增长，公司订单持续高增长。 其中涤纶气囊丝对尼龙气囊丝的替代更是超预期，未来 3-5 年涤纶气囊丝的市场占有率有望从目前的 10%提升至 55%以上。

  最终实现对尼龙产品的完全替代。公司气囊丝技术引领全球，将充分受益于涤纶气囊丝的爆发式发展。 公司现在存在车用丝产能占比超过 50%，随着明年 4 万吨车用丝新增产能投产，占比将继续提升，盈利能力逐步加强。帘子布专注于国际大客户，力争全球第三大供应商： 公司帘子布项目定位高端，专注于国际一线大客户，在国际客户逐步放量的情况下， 公司主动收缩国内订单，产品结构得到逐步优化。随着国际客户认证放量，帘子布项目开工率提升下盈利能力有望实现质的飞跃。

  公司二期的 1.5万吨帘子布项目在一期项目的基础上有所改进和提升，有望于 2015 年底投产。全球第二大供应商 PF 公司已逐步收缩帘子布产能，在此背景下海利得将继续扩大自己的帘子布产能， 力争成为全世界第三大帘子布供应商。灯箱广告材料大有可为，差异化产品提供增长新动力： 公司塑胶类业务已形成数码喷绘材料、涂层材料及装饰材料三个系列新产品。 灯箱广告材料是公司起家产品，目前技术成熟、质量行业领先、客户资源深厚，遍布全球各地，公司产品以出口为主。

  而国内市场占有率较小，未来仍大有可为。装饰材料天花膜生产技术上的含金量高，附加值高。俄罗斯货币贬值对该产品营销售卖产生一定的影响，随着汇率逐步稳定，加上旺季来临，销量有望重新恢复增长。 天花膜、天花布等差异化产品为塑胶业务的长期发展提供新动力。（至诚网）环保石塑地板放量在即，未来空间无限： 环保石塑地板是公司着力打造的重量级项目，石塑地板安装简单方便，环保安全，在国外使用广泛，近几年更是处于爆发式增长阶段，市场容量巨大。公司第一条生产线已投产，目前处于客户送样、检验测试认证和推广阶段，已有少量订单，放量在即。

  公司石塑地板所用锁扣安装简单方便，具有强劲的市场竞争力，同时公司已买断该锁扣专利技术，独家使用。公司将与欧洲与美洲的地板渠道商合作，采用 OEM 的方式主攻国外市场;同时注册自由品牌，运营国内市场。 未来公司有可能采用电商的模式推广销售石塑地板，想象空间广阔风险提示： 帘子布认证进度低于预期风险;涤纶工业丝下游需求持续低迷的风险;塑胶类产品需求低迷的风险。